Предпринимательство : Анализ финансового состояния предприятия в переходной экономике
Анализ финансового состояния предприятия в переходной экономике
российско-казахстанский
Современный Гуманитарный Университет
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра бухгалтерский учет и финансы
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Тема: Анализ финансового состояния предприятия.
Выполнил студент: Тычков Дмитрий Викторович
№ контракта: 120009722325
Направление: Экономика
№ группы ОЭ–709-01
Подпись студента ____________ Дата сдачи работы «25» мая 2000 г.
Работа принята Таубаевым А.А. ______________
«__» _______ 2000 г.
подпись
Современный Гуманитарный Университет
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра бухгалтерский учет и финансы
ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ
по дисциплине: ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Студента: Тычкова Дмитрия Викторовича
№ контракта 120009722325, группа: ЭО–709-01, направление: Экономика
1. Тема: Анализ финансового состояния предприятия.
2. Срок сдачи курсовой работы: «25» мая 2000 г.
3. Краткое содержание курсовой работы:
. Введение
. Специфика определения финансового состояния предприятия
. Оценка финансового состояния предприятия, его изменения за отчетный
период по сравнительному балансу
. Общая оценка финансовой устойчивости предприятия
. Анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов
. Система критериев и методика оценки неудовлетворительной структуры
баланса неплатежеспособных предприятий
. Расчетная часть
. Использованная литература при написании курсовой работы
4. Дата выдачи темы: «2» марта 2000 г.
Задание выдано Таубаевым А. А. __________________ «__»
___________ 2000 г.
подпись
Введение
Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу.
Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм
регулирования хозяйственного процесса.
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях,
управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать
финансовые состояния как своего предприятия так и существующих
потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая
характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет
конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в
какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его
партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения
реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного
функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и
использованием средств предприятием. Эти сведения представляются в балансе
предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояние,
являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере
возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и,
во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным
показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает
платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность
вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить
оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
В данной курсовой работе рассматриваются теоретические основы анализа
финансового состояния предприятия.
В расчетной части вашему вниманию будет представлен подробный анализ
финансового состояния предприятия, на основе приложения в методическом
пособии.
Цель данной работы, выявить размещение и использование средств
предприятия на основе анализа бухгалтерского баланса, а также особенности
финансового состояния предприятия в переходной экономике. На основе
приведенного анализа оценить особенности развития предприятия в переходной
экономике, а также попытаться спрогнозировать дальнейшее развитие данного
предприятия в будущем. Выявить по средством проведения анализа
бухгалтерского баланса, недостатки в финансовой деятельности предприятия и
попытаться найти резервы для улучшения финансового состояния предприятия и
его развития в дальнейшем.
1. Специфика анализа финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по
данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по
данным бухгалтерского баланса.
Под финансовым состоянием предприятия следует понимать способность
предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние
предприятия (ФСП) - это совокупность показателей, отражающих его
способность погасить свои долговые обязательства.
Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и
обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его
использованием, являясь результатом взаимодействия всех элементов системы
финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью
производственно-хозяйственных факторов.
Основными задачами анализа ФСП являются:
- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,
- оценка динамики состава и структуры источников собственного и
заемного капитала, их состояния и движения,
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости
предприятия и оценка изменения ее уровня;
- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его
баланса.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать
свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем
финансовом состоянии.
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью
детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации,
программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным
является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа
финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:
- имущественное состояние предприятия;
- степень предпринимательского риска;
- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных
инвестиций;
- потребность в дополнительных источниках финансирования;
- способность к наращиванию капитала;
- рациональность привлечения заемных средств;
- обоснованность политики распределения и использования прибыли.
Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна
составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации
всех отраслей и форм собственности.
Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством
финансов Российской Федерации, приказ от 27 марта 1996 года № 31 для
бухгалтерской отчетности в 1996 году, а именно бухгалтерского баланса;
отчета о финансовых результатах и их использовании - форма № 2; справка к
форме № 2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5, а также
статистическая отчетность по труду и себестоимости Утвержденная
Госкомстатом Р.Ф.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Финансовый анализ деятельности предприятия включает:
- анализ финансового состояния;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ финансовых коэффициентов:
- анализ ликвидности баланса;
- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой
активности.
Различают следующие виды финансового анализа:
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель -
установить планомерное поступление денежных средств и разместить
собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное
функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение
банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и
финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой
отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства,
чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния
предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о
прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и
другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского
учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности
предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета.
С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат
от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период
(в случае превышения доходов на расходами). Прибыль относиться к числу
важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности
деятельности.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для
самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем
социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть
обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и
организациями.
Основные задачи анализа:
1. Оценка динамики показателей прибыли;
2. оценка обоснованности образования и распределения ее фактической
величины;
3. изучение структуры балансовой прибыли;
4. выявление и измерение действий различных факторов на прибыль;
5. оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе
оптимизации объемов производства и издержек.
В курсовой работе представлен анализ показателей деловой активности.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде
всего в скорости оборота средств. В курсовой работе произведен расчет и
анализ показателей рентабельности, которые отражают степень прибыльности
деятельности предприятия. Анализ деловой активности и рентабельности
заключается в исследовании уровня и динамики разнообразных финансовых
коэффициентов.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной
деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности -
внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими
аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом
взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.
1.1 Оценка финансового состояния предприятия, его изменения за отчетный
период по сравнительному балансу.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по
сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей
финансовой устойчивости составляют заключительный блок и сущность анализа
финансового состояния предприятия.
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового
состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые
коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового
состояния, которые рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей
финансового состояния. Согласно классификации одного из основателей
балансоведения[1], рекомендовавшего в 20-х годах исследовать динамику и
структуру финансового состояния предприятия при помощи сравнительного
аналитического баланса, относительные показатели финансового состояния
подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем
добавления его показателями структуры, динамики и структурной динамики
вложений и источников средств предприятия за отчетный период.
Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса
предприятия являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного
баланса на начало и на конец периода; удельные веса статей баланса в
валюте (итоге) баланса на начало и конец периода изменения в абсолютных
величинах; изменения в удельных весах; изменения в % к величинам на начало
периода (темп прироста статьи баланса); изменения в % к изменениям в % к
изменениям валюты (итога) баланса (темп прироста структурных изменений –
показатель динамики структурных изменений) ; цена 1% роста валюты (итога)
баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к
проценту абсолютного изменения на начало периода.
Преимущество сравнительного аналитического баланса заключается в том,
что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые
обычно осуществляет любой аналитик при первоначальной ознакомлении с
балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных
показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния.
Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального
анализа, активно используемых в практике зарубежных фирм. В ходе
горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения
величин различных статей баланса за определенный период, а целью
вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто.
Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:
Показатели структуры баланса;
Показатели динамики баланса;
Показатели структурной динамики баланса.
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния очень
важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуру
изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, из каких
источников в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые
средства в основном вложены.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует
сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку
ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На
основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества
предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по
следующей форме:
Таблица 1
|Актив |Пассив |
|имущество |источники имущества |
|иммобилизованные активы |1.1собственный капитал |
|мобильные, оборотные активы |заемный капитал |
|запасы и затраты |долгосрочные обязательства |
|дебиторская задолженность |краткосрочные кредиты и займы |
|денежные средства и ценные бумаги |кредиторская задолженность |
При чтении баланса по таким систематизированным группам используются
методы горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива
и пассива представлен в таблице № 2.
Чтение баланса, обычно, начинают с установления изменения величины
баланса анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало года
сравнивают с итогом баланса на конец периода.
Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и
исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких
отчётных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего
изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные
изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление
движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итогов
баланса оценивают положительное, а уменьшение – отрицательно.
Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик
финансового состояния предприятия можно получить ряд важнейших
характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:
- общая стоимость имущества предприятия = итогу баланса;
- стоимость иммобилизованных активов (т. е. Основных и прочих
внеоборотных средств) = итогу раздела I актива баланса + III. Убытки;
- стоимость оборотных (мобильных) средств = итогу раздела II баланса;
- стоимость материальных оборотных средств = строке 210 раздела II
актива баланса;
- величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая авансы,
выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 230 и 240 актива
баланса:
- сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая
ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения)= строкам 250 и 260
актива баланса;
стоимость собственного капитала = разделу IV пассива и строкам 640,
650 и 660 раздела IV пассива баланса;
- величина заемного капитала = сумме разделов V и VI пассива баланса,
без строк 630, 640 и 650;
- величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, для
формирования основных средств и других внеоборотных активов = итогу
раздела V баланса;
- величина собственного заемного капитала = разности итогов раздела IV
пассива и раздела I актива баланса. Это чистая величина собственного
оборотного капитала.
- Величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, для
формирования оборотных активов = строка 610 раздела IV пассива.
Горизонтальный анализ этих показателей позволяет установить их
абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики
финансового состояния предприятия. Не маловажное значение для оценки
финансового состояния предприятия имеет и вертикальный структурный анализ
актива и пассива баланса.
Например: соотношение собственного и заемного капиталов говорит об
автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой</ | 
