Финансы деньги и налоги : Расчет финансовых показателей предприятия
Расчет финансовых показателей предприятия
Задача 1 Определить рентабельность капитала и выполнить анализ факторов, влияющих на нее по данным таблицы №1 (форма №1, 2). Таблица 1 |
Фактор | Формула расчета | Базисный период «0» | Отчетный период «1» | Отклонение (1 - 0) | | Прибыль от реализации, тыс. руб. | Исходные данные | 898 | 129 | (-) 769 | | Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, тыс. руб., в т. ч.: | Исходные данные | 1 593 | 4 342 | 2 749 | | среднегодовая сумма основного капитала, тыс. руб. | Исходные данные | 585 | 742 | 157 | | среднегодовая сумма оборотного капитала, тыс. руб. | Исходные данные | 1 008 | 3 600 | 2 592 | | Объем реализации продукции по, тыс. руб. | Исходные данные | 15 087 | 3 970 | (-) 11 117 | | Уровень рентабельности капитала, % | Р=Прибыль ? 100 / среднегодовая сумма капитала | 56,37 | 2,97 | -53,40 | | Изменение рентабельности за счет прибыли | ?Р = ?П ? 100 / среднегодовая стоимость капитала базовая | | (-) 48,27 | | | Изменение рентабельности за счет стоимости основных средств | ?Р = П1 ? 100 / (сумма основного капитала отчетная + сумма оборотного капитала базовая) - П1 ? 100 / (сумма основного капитала базовая + сумма оборотного капитала базовая) | | (-) 0,73 | | | Изменение рентабельности за счет стоимости оборотных средств | ?Р = П1 ? 100 / (сумма основного капитала отчетная + сумма оборотного капитала отчетная) - П1 ? 100 / (сумма основного капитала отчетная + сумма оборотного капитала базовая) | | (-) 4,40 | | | |
На основании выполненных расчетов сделать выводы, в которых указать: - как изменилась рентабельность капитала в целом (на основании абсолютного отклонения); - как изменилась рентабельность за счет основного капитала; - как изменилась рентабельность за счет оборотного капитала. На основании анализа определить резервы роста рентабельности капитала и предложить мероприятия по получению выявленных резервов. Задача 2 Определите показатели, характеризующие точку безубыточности предприятия по данным таблицы №2: Таблица 2 |
Показатели | Ед. изм. | Величина показателя | | 1. Выручка от реализации | тыс. руб. | 1 595 | | 2. Переменные затраты | тыс. руб. | 350 | | 3. Объем реализации | шт. | 3 000 | | 4. Постоянные затраты | тыс. руб. | 182 | | |
Решение: 1) Цена единицы продукции = Выручка от реализации / Объем реализации: 1 595 000 / 3 000 = 532 руб. 2) Средние переменные затраты = Переменные затраты / Объем реализации: 350 000 / 3000 = 117 руб. / шт. 3) Критический (пороговый) объем реализации = Постоянные затраты / (Цена единицы продукции - Средние переменные затраты): 182 000 / (532 - 117) = 439 шт. 4) Порог рентабельности = Критический объем реализации ? Цена единицы продукции: 439 ? 532 = 233 548 руб. 5) Запас финансовой прочности = Выручка от реализации - Порог рентабельности: 1 595 000 - 233 548 = 1 361 руб. 6) Маржа безопасности = Объем реализации - Критический (пороговый) объем реализации: 3 000 - 439 = 2 561 шт. Задача 3 Рассчитать плановую прибыль методом прямого счета на основании данных таблицы №3: Таблица 3 |
Показатели | Ед. изм. | Величина показателя | | 1 | 2 | 4 | | 1. Плановый выпуск готовой продукции | штук | 22 000 | | 2. Цена оптовая (без НДС и акциза) | руб. | 160 | | 3. Производственная себестоимость единицы продукции | руб. | 120 | | 4. Снижение себестоимости в плановом году | % | 5,0 | | 5. Расходы по реализации готовой продукции по производственной себестоимости | % | 2,2 | | 6. Остаток на начало года готовой продукции на складе | штук | 1 400 | | 7. Остаток на конец года готовой продукции на складе | штук | 400 | | |
Решение: 1) Готовая продукция на складе на начало года по производственной себестоимости = Остаток на начало года готовой продукции на складе ? Производственная себестоимость единицы продукции: 1 400 ? 120 = 168 000 руб. 2) Производственная себестоимость в плановом году с учетом снижения = Производственная себестоимость единицы продукции - (Производственная себестоимость единицы продукции ?% снижения себестоимости в плановом году) / 100: 120 - (120 ? 5) / 100 = 114 руб. 3) Объем товарной продукции в плановом году в стоимостном выражении = Плановый выпуск готовой продукции ? Производственная себестоимость в плановом году с учетом снижения: 22 000 ? 114 = 2 508 000 руб. 4) Остаток готовой продукции на складе на конец планового года в стоимостном выражении = Остаток на конец года готовой продукции на складе ? Производственная себестоимость в плановом году с учетом снижения: 400 ? 114 = 45 600 руб. 5) Объем реализованной продукции в плановом году по производственной себестоимости = Готовая продукция на складе на начало года по производственной себестоимости + Объем товарной продукции в плановом году в стоимостном выражении - Остаток готовой продукции на складе на конец планового года в стоимостном выражении: 168 000 + 2 508 000 - 45 600 = 2 630 400 руб. 6) Величина расходов на продажу = Объем реализованной продукции в плановом году по производственной себестоимости ? Расходы по реализации готовой продукции по производственной себестоимости / 100: 2 630 400 ? 5 / 100 = 131 520 руб. 7) Объем реализованной продукции по полной себестоимости = Объем реализованной продукции в плановом году по производственной себестоимости + Величина расходов на продажу: 2 630 400 + 131 520 = 2 761 920 руб. 8) Объем реализованной продукции в натуральном выражении = Плановый выпуск готовой продукции + Остаток на начало года готовой продукции на складе - Остаток на конец года готовой продукции на складе: 22 000 + 1 400 - 400 = 23 000 шт. 9) Объем реализованной продукции в оптовых ценах (выручка с продаж) = Объем реализованной продукции в натуральном выражении ? Цена оптовая (без НДС и акциза): 23 000 ? 160 = 3 680 000 руб. 10) Прибыль от реализации продукции в плановом году = Объем реализованной продукции в оптовых ценах (выручка с продаж) - Объем реализованной продукции по полной себестоимости: 3 680 000 -2 761 920 = 918 080 руб. Задача 4 Определить потребность (норматив) оборотных средств по готовой продукции всего по данным таблицы №4: Таблица 4 |
Показатели | Ед.изм. | Величина показателя | | 1. Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале на сумму | тыс. руб. | 3 500 | | В том числе по видам: 2. А | тыс. руб. | 1 500 | | 3. Б | тыс. руб. | 900 | | 4. В | тыс. руб. | 1 100 | | Время на подготовку и отгрузку: 5. А | дней | 3 | | 6. Б | дней | 2 | | 7. В | дней | 4 | | |
Решение: 1) Удельный вес выпущенной продукции А = Выпуск продукции А ? 100 / Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале: 1 500 ? 100 / 3 500 = 42,85% 2) Удельный вес выпущенной продукции Б = Выпуск продукции Б ? 100 / Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале: 900 ? 100 / 3 500 = 25,71% 3) Удельный вес выпущенной продукции В = Выпуск продукции В ? 100 / Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале: 1 100 ? 100 / 3 500 = 31,44% 4) Однодневная смета затрат = Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале / 90; 3 500 / 90 = 38,88 тыс. руб. 5) Средняя норма запаса в днях = (Время на подготовку и отгрузку продукции А ? Удельный вес выпущенной продукции А + Время на подготовку и отгрузку продукции Б ? Удельный вес выпущенной продукции Б + Время на подготовку и отгрузку продукции В ? Удельный вес выпущенной продукции В) / 100: (3 ? 42,85 + 2 ? 25,71 + 4 ? 31,44) / 100 = 3 дня. 6) Потребность (норматив) оборотных средств по готовой продукции = Однодневная смета затрат ? Средняя норма запаса в днях: 38,88 ? 3 = 116,64 тыс. руб. Задача 5 Выполнить анализ влияния факторов на оборачиваемости средств по данным таблицы 5. Таблица 5 |
Фактор | Формула расчета | Базисный период «0» | Отчетный период «1» | Отклонение (1 - 0) | | Выручка от реализации (ВР), тыс. руб. | Исходные данные | 15 087 | 3 970 | (-) 11 117 | | Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (К), тыс. руб., в т. ч.: | Исходные данные | 1 593 | 4 342 | 2 749 | | 1. Среднегодовая сумма основного капитала, тыс. руб. | Исходные данные | 585 | 742 | 157 | | 2. Среднегодовая сумма оборотного капитала, тыс. руб. | Исходные данные | 1 008 | 3 600 | 2 592 | | Коэффициент оборачиваемости капитала | К = выручка/ сумма основного и оборотного капитала | 9,47 | 3,2 | (-) 6,3 | | Количество календарных дней в рассматриваемом периоде, дни | Исходные данные | 360 | 360 | - | | Продолжительность одного оборота, дни | Д = 360 / К | 38 | 112,5 | 74,61 | | |
На основании анализа определить резервы снижения продолжительности одного оборота и предложить мероприятия по получению выявленных резервов. Задача 6 Определить показатели финансовой устойчивости и сделать вывод по данным таблицы №6: Таблица 6 |
Наименование статей | Абсолютная сумма, тыс. руб. | Относительные величины, % | | | на начало года | на конец года | Изменение | на начало года | на конец года | Изменение, % | | 1 | 2 | 3 | 4 = (3 - 2) | 5 = сумма по каждой статье / итог пассив | 6 = сумма по каждой статье / итог пассив | 7 = (6 - 5) | | ПАССИВЫ | | | | | | | | III. Капитал и резервы (собственный капитал) · Уставный капитал · Добавочный капитал · Нераспределенная прибыль Итого разделу Ш (СК) | 2 000 100 - 2100 | 2 00 150 100 2250 | - 50 100 150 | 74,9 3,7 - 78,6 | 67,8 5,1 3,4 76,3 | -7,1 1,4 3,4 -2,3 | | IV. Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | | V. Краткосрочные обязательства | | | | | | | | 5.1. Займы и кредиты | 310 | 400 | 90 | 11,5 | 13,6 | 2,1 | | 5.2. Кредиторская задолженность | 220 | 250 | 30 | 8,3 | 8,5 | 0,2 | | 5.3. Прочие пассивы | 40 | 50 | 10 | 1,5 | 1,7 | 0,2 | | ИТОГО по разделу V | 570 | 700 | 130 | 21,3 | 23,7 | 2,4 | | БАЛАНС ПАССИВ (ВБ) | 2670 | 2950 | 280 | 100 | 100 | 0 | | |
При решении данной задачи, прежде всего, необходимо выполнить анализ структуры пассива. В задаче нужно определить изменение абсолютных сумм как разницу между данными на конец года и на начало года. Относительные величины показывают удельный вес (в %) каждой статьи пассива в общей сумме. На основании расчетов необходимо сделать вывод, в котором указать: - как изменилась сумма пассивов на конец года по сравнению с началом года; - какие статьи пассива имеют больший удельный вес на начало и конец года; - как изменился удельный вес пассивов на конец года; - как изменение удельного веса пассивов отразилось на финансовой устойчивости предприятия. После анализа структуры определить следующие коэффициенты на начало и конец года: · коэффициент автономии (Кав); · коэффициент финансирования (Кфин); · коэффициент финансовой зависимости (Кф.зав). 1) Коэффициент автономии (Кав): - на начало года СК / ВБ = 2100 / 2670 = 0,77; - коэффициент автономии (Кав) на конец года СК / ВБ = 2250 / 2950 = 0,76; 2) Коэффициент финансирования (Кфин) (плечо финансового рычага): - на начало года (ЗК / СК) = (310 + 220) / 2100 = 0,25; - на конец года (ЗК / СК) = (400 + 250) / 2250 = 0,29; 3) Коэффициент финансовой зависимости (Кф.зав): - на начало года (ЗК / ВБ) = (310 + 220) / 2670 = 0,19; - на конец года (ЗК / ВБ) = (400 + 250) / 2950 = 0,22 Задача 7 Выполнить анализ структуры активов по данным таблицы №7. Таблица 7 |
Наименование статей | Абсолютная сумма, тыс. руб. | Относительные величины структуры, % | | | на начало года | на конец года | Изменение | на начало года | на конец года | Изменение, % | | 1 | 2 | 3 | 4 = (3-2) | 5 = сумма по каждой статье / итого актив | 6 = сумма по каждой статье / итого актив | 7 = (6-5) | | I. Внеоборотные активы | 1 385 | 1 510 | 125 | 51,9 | 51,2 | -0,1 | | II. Оборотные активы | | | | | | | | 2.1 Запасы | 900 | 940 | 40 | 33,7 | 31,8 | -1,9 | | 2.2 Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) | 155 | 190 | 35 | 5,8 | 6,4 | 0,6 | | 2.3 Краткосрочные финансовые вложения | 30 | 40 | 10 | 1,1 | 1,4 | 0,3 | | 2.4 Денежные средства | 200 | 270 | 70 | 7,5 | 9,2 | 1,7 | | ИТОГО по разделу II | 1 285 | 1 440 | 155 | 48,1 | 48,8 | 0,7 | | БАЛАНС АКТИВ | 2 670 | 2 950 | 280 | 100 | 100 | 0 | | |
В задаче 7 необходимо определить изменение абсолютных сумм как разницу между данными на конец года и на начало года. Относительные величины показывают удельный вес (в %) каждой статьи актива в общей сумме. Задача 8 Рассчитать страховое возмещение по договору страхования ответственности заемщика по данным таблицы №8: Таблица 8|
Показатели | Ед. изм. | Величина показателя | | 1. Сумма непогашенного в срок кредита | тыс. руб. | 150 | | 2. Предел ответственности страховщика | % | 80 | | | Решение:1) Страховое возмещение по договору страхования ответственности заемщика = Сумма непогашенного в срок кредита ? Предел ответственности страховщика / 100; 150 ? 80 / 100 = 120 тыс. руб.Задача 9Определите погашаемую сумму и сумму процентов за кредит по данным таблицы №9:Таблица 9|
Показатели | Ед. изм. | Величина показателя | | 1. Банк выдал кредит | руб. | 5 000 000 | | 2. Срок кредита | год | 0,5 | | 3. Банковская ставка за кредит | % | 23 | | | Решение:1) Погашаемая сумма = Сумма кредита, выданная банком ? (1 + Срок кредита ? Банковская ставка за кредит / 100);5 000 000 ? (1 + 0,5 ? 23 / 100) = 5 575 000 руб.2) Сумма процентов за кредит = Погашаемая сумма - Сумма кредита, выданная банком; 5 575 000 - 5 000 000 = 575 000 руб.Задача 10Определить производственную и полную себестоимость изделия по данным таблицы №10.Таблица 10|
Показатели | Ед. изм. | Величина показателя | | 1. Норма расхода основного сырья на изделие | кв. м | 1,6 | | 2. Цена за 1 кв. м | руб. | 45 | | 3. Затраты на вспомогательные материалы | руб. | 23 | | 4. Транспортно-заготовительные расходы | % | 5,5 | | 5. Возвратные отходы | % | 0,8 | | 6. Основная заработная плата | руб. | 37 | | 7. Дополнительная заработная плата | % | 11 | | 8. Отчисления на социальные нужды | % | 26 | | 9. Накладные расходы | % | 56 | | 10. Расходы на продажу | % | 2,5 | | | Решение:1) Сумма расходов на основное сырье = Норма расхода основного сырья на изделие ? Цена за 1 кв. м; 1,6 ? 45 = 72 руб.2) Сумма транспортно-заготовительных расходов = (Сумма расходов на основное сырье + Затраты на вспомогательные материалы) ?% транспортно-заготовительных расходов / 100; (72 + 23) ? 5,5 / 100 = 5,23 руб.3) Сумма возвратных отходов = Сумма расходов на основное сырье ?% возвратных отходов / 100; 72 ? 0,8 / 100 = 0,58 руб.4) Материальные затраты за минусом возвратных отходов = Сумма расходов на основное сырье + Сумма транспортно-заготовительных расходов + Затраты на вспомогательные материалы - Сумма возвратных отходов;72 + 23 + 5,23 - 0,58 = 99,65 руб.5) Сумма дополнительной заработной платы = Основная заработная плата ?% дополнительной заработной платы / 100; 37 ? 11 / 100 = 4,07 руб.6) Сумма отчислений на соц. нужды = (Основная заработная плата ? Сумма дополнительной заработной платы) ?% отчисление на соц. нужды / 100; (37 + 4,07) ? 26 / 100 = 10,68 руб.7) Сумма накладных расходов = Основная заработная плата ?% накладных расходов / 100; 37 ? 56 / 100 = 20,72 руб.8) Производственная себестоимость = Материальные затраты за минусом возвратных отходов + Сумма дополнительной заработной платы + Основная заработная плата + Сумма отчислений на соц. нужды + Сумма накладных расходов; 99,65 + 4,07 + 37 + 10,68 + 20,72 = 172,12 руб.9) Сумма расходов на продажу = Производственная себестоимость ?% суммы расходов на продажу / 100; 172,12 ? 2,5 / 100 = 4,30 руб.10) Полная себестоимость = Производственная себестоимость + Сумма расходов на продажу; 172,12 + 4,30 = 176,42 руб.Задача 11Определить удельные капитальные затраты и наиболее эффективный вариант капитальных затрат по вариантам по данным таблицы №11:Таблица 11|
Капитальные вложения | Ед. изм. | Величина показателя | | 1 | 2 | 4 | | На строительно-монтажные работы: 1. Вариант 1 | млн. руб. | 160 | | 2. Вариант 2 | млн. руб. | 140 | | 3. Вариант 3 | млн. руб. | 290 | | На машины и оборудование: 4. Вариант 1 | млн. руб. | 140 | | 5. Вариант 2 | млн. руб. | 120 | | 6. Вариант 3 | млн. руб. | 140 | | На прочее: 7. Вариант 1 | млн. руб. | 20 | | 8. Вариант 2 | млн. руб. | 20 | | 9. Вариант 3 | млн. руб. | 20 | | Годовая проектная мощность предприятия: 10. Первого | шт. | 180 | | 11. Второго | шт. | 186 | | 12. Третьего | шт. | 220 | | | Решение:1) Сметная стоимость всего строительства = Капитальные вложения на строительно-монтажные работы + Капитальные вложения на машины и оборудование + Капитальные вложения на прочее;Вариант 1: 160 + 140 + 20 = 320 млн. руб.Вариант 2: 140 + 120 + 20 = 280 млн. руб.Вариант 3: 290 + 140 + 20 = 450 млн. руб.2) Удельные капитальные затраты = Сметная стоимость строительства всего / Годовая проектная мощность предприятия;Вариант 1: 320 / 180 = 1,8 руб.Вариант 2: 280 / 186 = 1,5 руб.Вариант 3: 450 / 220 = 2,04 руб.Значит наиболее эффективный вариант капитальных затрат - второй, так как удельные капитальные затраты минимальные.Задача 12Определить показатели платежеспособности предприятия по данным таблицы №12.Таблица 12 |
Наименование статей | Абсолютная сумма, тыс. руб. | Относительные величины, % | | | на начало года | на конец года | Изменение = (конец года - начало года) | на начало года сумма по каждой статье / баланс | на конец года сумма по каждой статье / баланс | Изменение = (конец года - начало года) | | АКТИВ | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | | I. Внеоборотные активы | 1 385 | 1 510 | 125 | 51,9 | 51,2 | -0,1 | | II. Оборотные активы (ОА) | | | | | | | | 2.1 Запасы | 900 | 940 | 40 | 33,7 | 31,8 | -1,9 | | 2.2 Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) (ДЗ) | 155 | 190 | 35 | 5,8 | 6,4 | +0,6 | | 2.3 Краткосрочные финансовые вложения | 30 | 40 | 10 | 1,1 | 1,4 | 0,3 | | 2.4 Денежные средства (ДС) | 200 | 270 | 70 | 7,5 | 9,2 | 1,7 | | ИТОГО по разделу II | 1 285 | 1 440 | 155 | 48,1 | 48,8 | 0,7 | | БАЛАНС | 2 670 | 2 950 | 280 | 100 | 100 | 0 | | ПАССИВ | | | | | | | | III. Капитал и резервы (собственный капитал) | 2 100 | 2 250 | 15 | 78,6 | 76,3 | -2,3 | | IV. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | | V. Краткосрочные обязательства (КО) | | | | | | | | 5.1 Займы и кредиты | 310 | 400 | 90 | 11,5 | 13,6 | 2,1 | | 5.2 Кредиторская задолженность | 220 | 250 | 30 | 8,3 | 8,5 | 0,2 | | 5.3 Прочие пассивы | 40 | 50 | 10 | 1,5 | 1,7 | 0,2 | | ИТОГО по разделу V | 570 | 700 | 130 | 21,3 | 23,7 | 2,4 | | БАЛАНС | 2 670 | 2 950 | 280 | 100 | 100 | 0 | | |
При решении задачи 12 необходимо: - определить абсолютные отклонения как разницу между суммой на конец года и начало года - определить удельный вес каждой статьи в общей сумме актива и пассива - определить следующие коэффициенты на начало и конец года: · абсолютной ликвидности (Кал); · быстрой ликвидности (Кб.л); · текущей ликвидности (Кт.л) На основании выполненных расчетов сделать вывод о изменении платежеспособности на основании показателей ликвидности. Коэффициенты: 1) на начало года абсолютной ликвидности (Кал) (ДС / КО) = 200 / 70 = 0,35; на конец года абсолютной ликвидности (Кал) (ДС / КО) = 270 / 700 = 0,39; 2) на начало года быстрой ликвидности (Кб.л) (ДЗ+ДС / КО) = (200+155) / 570 = 0,62; на конец года быстрой ликвидности (Кб.л) (ДЗ+ДС / КО) = (270+190) / 700 = 0,66; 3) на начало года текущей ликвидности (Кт.л) (ОА / КО) = 1285 / 570 = 2,25; на конец года текущей ликвидности (Кт.л) (ОА / КО) = 1440 / 700 = 2.
|