Финансы деньги и налоги : Финансовая политика предприятия
Финансовая политика предприятия
15 НЕГОСУДАРСТВЕНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ МЕЖРЕГИОНАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ КОНТОЛЬНАЯ РАБОТА ПО ПРЕДМЕТУ: ДОЛГОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА Вариант: №15 Выполнена студентом 3 курса, группы ФК-303 Заочного отделения Козловым А.А. Преподаватель: Зотов А.Н. С.-Петербург 2007 Оглавление стр. Введение 3 I Финансовая политика в антикризисном управлении 4 II Финансовая политика бюджетирования 8 III Финансовый план как элемент бизнес-плана 10 Заключение 14 Источники 16 Введение Одна из функций долгосрочной финансовой политики: разработка финансовой стратегии предприятия, т. е. определение долгосрочных целей производственно-хозяйственной, коммерческой, финансовой деятельности и направлений организации по достижению этих действий. Долгосрочные цели определяются исходя из общей стратегии предприятия. Включающие между собой производственную, инвестиционную, финансовую и другие стратегии. Модель финансовой стратегии предприятия состоит из временных, целевых, методических и организационных составляющих. Период реализации финансовой стратегии: до 3 лет и более. Предприятия выбирают отдельные цели. При этом они должны формулироваться не виде тенденций, а в виде значений соответствующих показателей. При этом определяется состав субъектов, охваченных финансовой стратегией. Финансовая стратегия предприятия реальна в том случае, если разработаны меры по её реализации Таким образом, в понятие финансовой стратегии входит: -Стратегическое планирование и стратегический контроль; -Задания, которые непосредственно связаны с реализацией стратегии и выступают в качестве управляющего и корректирующего элемента между планированием и контролем. I Финансовая политика в антикризисном управлении Антикризисное управление- это система юридических и организационно-управленческих мер по диагностике. Предупреждению, нейтрализации и преодолению кризисных явлений на предприятии. Антикризисное финансовое управление предприятием- система принципов, методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий. Предотвращение финансового кризиса на предприятии, эффективное его преодоление и ликвидация негативных последствий кризиса обеспечивается в процессе особой системы финансового менеджмента, которое получило название “антикризисного финансового управления предприятием”. Главной целью антикризисного финансового управления является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами. В процессе реализации главной цели финансовое управление предприятием направлено на решение следующих основных задач: -Своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса; -Устранение неплатёжеспособности предприятия; -Восстановление финансовой устойчивости предприятия; -Предотвращение банкротства и ликвидации предприятия; -Минимизация негативных последствий финансового кризиса предприятия. Система антикризисного финансового управления базируется на определённых принципах. Основными являются следующие принципы: -Принцип постоянной готовности реагирования; -Принцип превентивности действий; -Принцип адекватности реагирования; -Принцип комплексности принимаемых решений; -Принцип альтернативности действий; -Принцип адаптивности управления; -Принцип приоритетности использования внутренних ресурсов; -Принцип оптимальности внешней санации; -Принцип эффективности. Эти принципы служат основой организации системы антикризисного, финансового управления предприятием. Антикризисное финансовое управление предприятием реализует цели и задачи через осуществление определённых функций. Функции антикризисного финансового управления направлены на реализацию общих функций финансового менеджмента и конкретизируются с учётом особенностей системы функционального управления. Эти функции определяются комплексным содержанием системы антикризисного управления предприятием и подразделяются на следующие основные группы: -Общие функции антикризисного финансового управления как управляющей системы; -Специфические функции антикризисного финансового управления как особой функциональной системы управления предприятием. Содержание основных функций антикризисного финансового управления представляет следующий вид: Общие функции антикризисного финансового управления как управляющей системы имеют следующий вид: -Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений; -Осуществление анализа финансового состояния и результатов финансовой деятельности предприятия -Осуществление планирования финансового оздоровления предприятия; -Разработка действенной системы стимулирования реализации принятых управленческих решений по финансовому оздоровлению предприятия; -Осуществление эффективного контроля за реализацией управленческих решений по финансовому оздоровлению предприятия. Специфические функции антикризисного финансового управления как особой функциональной системы управления предприятием имеют следующий вид: -Диагностика кризисных симптомов финансового развития предприятия; -Разработка общей стратегии финансового оздоровления предприятия; -Устранение неплатежеспособности предприятия; -Восстановление финансовой устойчивости предприятия; -Обеспечение финансового равновесия в процессе развития предприятия. Процесс антикризисного финансового управления предприятием базируется на определённом механизме. Механизм антикризисного финансового управления предприятием представляет собой совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений по его финансовому оздоровлению и имеет следующие элементы: -Система регулирования финансовой деятельности и процедур санации предприятия; -Система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия; -Система финансовых рычагов; -Система финансовых методов; -Система финансовых инструментов; Система регулирования финансовой деятельности и процедур санации предприятия. Антикризисное финансовое управление предприятием представляет собой процесс, основным содержанием которого является подготовка, принятие и реализация управленческих решений по предупреждению финансовых кризисов, их преодолению и минимизации их негативных последствий. Особенностью этого управления в сравнении с другими видами управления предприятием является то, что в силу кризисных условий принятие управленческих решений часто осуществляется в обстановке снижения управляемости предприятием, дефицита времени, высокой степени неопределённости, конфликтности интересов различных групп работников. Для осуществления антикризисного управления на предприятии часто создаётся специальная группа высококвалифицированных менеджеров, наделяемая особыми полномочиями в принятии и реализации управленческих решений, также соответствующими финансовыми ресурсами. Процесс антикризисного управления предприятием строится из следующих основных этапов: -Осуществление постоянного мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения симптомов финансового кризиса; -Разработка системы профилактических мероприятий по предотвращению финансового кризиса при диагностировании предкризисного финансового состояния предприятия; -Идентификация параметров финансового кризиса при диагностировании его наступления; -Исследование факторов, обусловивших возникновение финансового кризиса предприятия и генерирующих угрозу его дальнейшего углубления; -Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия по преодолению финансового кризиса; -Выбор направлений механизмов финансовой стабилизации предприятия, адекватных масштабам его кризисного финансового состояния; -Разработка и реализация комплексной программы вывода предприятия из финансового кризиса; -Контроль реализации программы вывода предприятия из финансового кризиса; -Разработка и реализация мероприятий по устранению предприятием негативных последствий финансового кризиса. II Финансовая политика бюджетирования В экономической литературе проводится достаточно чёткое разграничение между понятиями “план” и “бюджет”. Первый термин понимается в более широком смысле и включает в себя весь определённым образом упорядоченный спектр действий, направленных на достижение некоторых целей, причём эти действия могут описываться не только с помощью формализованных количественных оценок, но и путём перечисления ряда неформализуемых процедур. Бюджет- более “узкое” понятие, подразумевающее количественное представление плана действий в стоимостном выражении. В определенном смысле отечественным аналогом западного термина “бюджет” является термин “смета”. С позиции количественных оценок деятельности предприятия заключается в построении “генерального бюджета”, представляющего собой систему взаимосвязанных операционных и финансовых бюджетов. Процесс построения таких бюджетов называется бюджетированием. Система бюджетов представляет собой следующий вид: -Блок 1. Бюджет продаж Рассчитывается прогноз продаж в целом. Учитываются производственные мощности, прогнозы в отношении рынка сбыта, а также определяются возможные отпускные цены. -Блок 2. Бюджет производства Рассчитывается прогноз объёма производства. Учитывается прогноз объёма продаж, остаток продукции на конец и начало планируемого периода и общая потребность в готовой продукции. -Блок 3. Бюджет прямых затрат сырья и материалов -Блок 4. Бюджет прямых затрат труда Расчёт общих затрат на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве. -Блок 5. Бюджет переменных накладных расходов -Блок 6. Бюджет запасов сырья, готовой продукции -Блок 7. Бюджет управленческих и коммерческих расходов -Блок 8. Бюджет себестоимости реализованной продукции В финансовой политике бюджетирования важную роль играет управление денежными средствами. Денежные средства сами по себе не приносят дохода. Управление денежными средствами сводится к подержанию их на минимально допустимом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности предприятия. Сумма денежных средств на счетах и в кассе должна быть достаточна для: а) своевременной оплаты счетов поставщиков, позволяющей воспользоваться предоставляемыми ими скидками; б) поддержания кредитоспособности; в) оплаты непредвиденных расходов. Бюджет денежных средств является главным инструментом управления денежными средствами. Вся информация, полученная в результате прогнозирования и планирования, обобщается в бюджете денежных средств, который показывает предполагаемые предприятием денежные поступления и выплаты за рассматриваемый период. Поэтому, бюджетирование является способом управления финансами предприятия, заключающейся, в построении и исполнении бюджета организации на основе бюджета отдельных направлений и подразделений. Т. е. бюджетирование основано на соединении процессов планирования финансов и регулировании финансов организации с использованием бюджетного метода. Функциями бюджетирования являются: -Планирование и координация; -Принятие решений и делегирование полномочий; -Оценка деятельности; -Оценка и переоценка тенденций; -Контроль и анализ; -Бюджетный цикл; -Взаимодействие и мотивация персонала. III Финансовый план как элемент бизнес-плана Финансовое планирование организаций- это целенаправленная деятельность в процессе организации и управления по формированию. Распределению и использованию централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств, выражающаяся в движении выручки (главным образом прибыли) в соответствии с имеющимися финансовыми ресурсами, требованиями законодательства. Целями развития организации и интересами собственника. В процессе финансового планирования оценивается состояние финансовых ресурсов, резервов и определяются потенциальные возможности предприятия. Именно в процессе финансового планирования определяются все основные методы и формы воздействия финансового механизма в хозяйственной деятельности. Основными объектами финансового планирования являются отношения по поводу: -Планирования формирования централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств; -Планирования распределения централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств; - Планирования использования централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств; -Контроля за формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств; финансовое планирование организаций складывается из следующих взаимосвязанных этапов и включает в себя планирование отдельных финансовых показателей и планирование совокупности показателей, их взаимосвязей и взаимозависимостей по организации в целом и по направлениям развития. Этапы финансового планирования: -Анализ показателей и составление проекта финансового плана; -Утверждение проекта финансового плана; -Исполнение финансового плана; -Корректировка финансового плана; -Контроль за исполнением финансового плана. Основными принципами финансового планирования являются: -Принцип единства методологии разработки финансового плана; -Принцип системности; -Принцип научности; -Принцип научности; -Принцип непрерывности; -Принцип гибкости; -Принцип точности; -Принцип соответствия; -Принцип платёжеспособности; -Принцип платёжеспособности; -Принцип самофинансирования; -Принцип рентабельности; -Принцип сбалансированности; -Принцип единоначалия; -Принцип коммерческой тайны; -Принцип конъюнктуры рынка. К основным методам финансового планирования можно отнести: -Балансовый метод. Путём построения баланса достигается увязка имеющихся ресурсов и фактической потребности; -Расчётно-аналитический метод. Прогнозирование плановых показателей на будущий период производится на основе анализа фактических данных предыдущего периода; -Нормативный метод. Используются заранее разработанные и установленные нормы и нормативы. Основными задачами финансового планирования организации являются: -Обеспечение развития организации за счёт эффективного использования финансовых ресурсов и резервов; -Увеличение (максимизация) прибыли за счёт роста объёмов производства и реализации; -Обеспечение финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. В соответствии с основными задачами финансового планирования разрабатываются и конкретные пути их решения: -Определяются стратегические цели развития организации (предприятия) в форме комплекса финансовых показателей: выручки (дохода), издержек (себестоимости), прибыли, инвестиций, денежных потоков и т.п.; -Устанавливаются стандарты по оформлению учётной и финансовой документации и отчётности; -Обосновываются пределы использования финансовых ресурсов и резервов, а также обосновываются источники их формирования; -Разрабатываются мероприятия по оптимизации расчётов с бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими организациями, кредиторами, дебиторами и т. д. Основными объектами финансового планирования являются: -Затраты, расходы, издержки и их формирование; -Выручка (доход), её формирование и использование; -Прибыль, её формирование и использование; -Фонды специального назначения и их использование, источники формирования; -Инвестиции и источники инвестирования; -И другие объекты. В разделе “Финансовый план” бизнес-плана представлены показатели финансового обеспечения деятельности организации и план наиболее эффективного использования имеющихся денежных средств на основе результатов оценки текущей финансовой информации и прогноза успешности реализации бизнес-плана. Результаты финансовой деятельности организации обычно представляется в виде определенной системы планово-отчётных документов, к которым следует отнести в первую очередь следующие документы: -Оперативный (рабочий) план (отчёт); -План (отчёт) о доходах и расходах; -План (отчёт) о движении денежных средств; -Бюджет; -Отчёт о прибылях и убытках. В этих документах отражаются планируемые и фактически полученные величины показателей за отчётный период. Заключение Антикризисное управление- это система юридических и организационно-управленческих мер по диагностике. Предупреждению, нейтрализации и преодолению кризисных явлений на предприятии. Антикризисное финансовое управление предприятием- система принципов, методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий. Предотвращение финансового кризиса на предприятии, эффективное его преодоление и ликвидация негативных последствий кризиса обеспечивается в процессе особой системы финансового менеджмента, которое получило название “антикризисного финансового управления предприятием”. Главной целью антикризисного финансового управления является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами. В экономической литературе проводится достаточно чёткое разграничение между понятиями “план” и “бюджет”. Первый термин понимается в более широком смысле и включает в себя весь определённым образом упорядоченный спектр действий, направленных на достижение некоторых целей, причём эти действия могут описываться не только с помощью формализованных количественных оценок, но и путём перечисления ряда неформализуемых процедур. Бюджет- более “узкое” понятие, подразумевающее количественное представление плана действий в стоимостном выражении. В определенном смысле отечественным аналогом западного термина “бюджет” является термин “смета”. С позиции количественных оценок деятельности предприятия заключается в построении “генерального бюджета”, представляющего собой систему взаимосвязанных операционных и финансовых бюджетов. Процесс построения таких бюджетов называется бюджетированием. Финансовое планирование организаций- это целенаправленная деятельность в процессе организации и управления по формированию. Распределению и использованию централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств, выражающаяся в движении выручки (главным образом прибыли) в соответствии с имеющимися финансовыми ресурсами, требованиями законодательства. Целями развития организации и интересами собственника. В процессе финансового планирования оценивается состояние финансовых ресурсов, резервов и определяются потенциальные возможности предприятия. Именно в процессе финансового планирования определяются все основные методы и формы воздействия финансового механизма в хозяйственной деятельности. Источники 1. Семь нот менеджмента. Под ред. В. Красновой, А. Привалова, -М.: ЗАО “Журнал Эксперт”, 1998 2. Т.П. Любанова, Л.В. Мясоедова, Т.А. Грамотенко, Ю.А. Олейникова. Бизнес-план. -М.: “Изд-во ПРИОР”, 2000 3. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки: -СПб.: Знание, ИВЭСЭП, 2003 4. Финансы предприятий/ В.В. Остапенко. -М.: Омега-Л, 2004 5. Лафта Дж. К. Менеджмент: -М.: ТК Велби, 2004 6. Ковалёв В.В., Ковалёв Вит. В. Финансовая отчётность и её анализ (основы балансоведения): _М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004Финансовый учёт: под ред. Проф. В.Г. Гетьмана.-М.: Финансы и статистика, 2004 7. Кунин В.А. Финансовый менеджмент. -СПб.: Изд-во МБИ, 2005 8. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент: -М.: Дело, 2005 9. Балдин К.В., Воробьёв С.Н. Риск-менеджмент: -М.: Гардарики, 2005 10. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. -К.: Эльга, Ника-Центр, 2006 11. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: -М.: КНОРУС, 2006 12. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: -М: ИНФРА-М, 2007 13. Бизнес-план: стратегии и тактика развития компании./ Ю.Н. Лапыгин, Д.Ю. Лапыгин. -М.: Изд-во “Омега-Л”, 2007
|